越南工廠停產拖累耐克，探路者花2.6億元跨入半導體行業｜品牌一周觀察

2021-09-28 特別策劃燃犀看零售

上周新聞回顧

1.越南疫情拉低上季度業績之外，耐克公司高管還說了這些

此前的擔憂變成了現實。

“完全是因為工廠停產，”9月24日，耐克公司CFO官馬特·弗蘭德（Matt Friend）在財報電話中還提到，運輸效率在過去90天內也持續惡化。由于港口擁堵、鐵路擁堵、供應短缺和勞動力短缺，耐克公司將商品從亞洲生產工廠運輸到北美消費市場平均耗費80天，相當于新冠疫情前的兩倍。

越南工廠的封鎖直接影響了耐克公司的產能供應。以耐克公司核心的鞋履產品為例，耐克公司2020年的全球采購來源于12個國家的122家工廠，越南工廠占據其中的53家，占據耐克鞋履產能的50%。此外，耐克公司約1/3的服飾生產位于越南。

弗蘭德稱，耐克公司80%的越南南部鞋廠、近50%的服飾工廠都處于封鎖狀態。

耐克在越南的鞋履采購占據50%；圖片來源：Quartz

接下來幾個季度，耐克公司也將面臨庫存短缺。上季度，耐克公司已經出現了10周的生產損失，影響到10月運輸的商品。上季度末庫存商品價值67億美元，與同期接近持平。

受此影響，耐克公司將2022財年的營收增幅預期從低雙位數下調至中單位數。耐克公司股價在當日在盤后延長交易（extended trading）中下跌超過3%。

截止今年8月底，耐克公司上季度營收同比增長16%至122.5億美元，低于華爾街此前預期的124.6億美元。

同時，大中華區同比增幅1%，是各地區增速最低。新疆棉事件的影響在6月基本已經消散。7月底前，耐克公司大中華區線下客流恢復至接近2020年同期，但零售額在7月底、8月受到疫情導致的區域性閉店和人流量減少影響。

此外，耐克公司CEO約翰·多納霍（John Donahoe）提到了公司在兒童、女裝，如運動胸罩和瑜伽和可持續性方向上的增長機會， “我們看到（可持續產品）的全價銷售強勁?！?/p>

耐克公司的商品折扣也在降低。上季度，耐克公司實現了65%的商品全價銷售，也幫助了平均售價的提高、毛利率增長至46.5%。

2.lululemon收來的健身鏡品牌創始人離開，影響未知

據美國財經頻道CNBC、科技博客TechCrunch等獲取的內部備忘錄，lululemon收購的健身鏡品牌Mirror創始人兼CEO布林·普特南（Brynn Putnam）在9月21日卸任，她將在接下來的10個月內擔任顧問職位。目前，尚不確定普特南的卸任原因。

lululemon公司在尋找普特南的繼任者“驅動品牌新階段的增長”，Mirror的客戶主管苔絲·黑爾斯（Tess Hales）、運營主管奧利維亞·蘭格（Olivia Lange）以及CTO克里斯蒂·丹布羅西奧-科雷爾（Kristie D’Ambrosio-Correll）作為暫時的聯席管理者，向lululemon公司CEO卡爾文·麥克唐納（Calvin McDonald）匯報。

Mirror已經開始在lululemon運營體系中擴張。在9月初發布季度財報時，lululemon公司公布了新的擴張計劃：預計年底前新增50家店中店，總數擴大至200家；運營市場從目前的美國向加拿大擴張；同時，lululemon此前在部分城市嘗試的付費會員項目合并入Mirror。

2020年6月，前職業芭蕾舞演員的普特南的Mirror以5億美元出售給lululemon。但出售公司不是本意。她在2020年年底曾在采訪中稱：“Mirror原本沒有出售計劃。我們不是在尋找收購方。但權衡自己的愿景、對團隊的責任以及對股東的責任確實是創始人的責任。因此，當機會出現時——實際上是在新冠疫情之前——感覺真是一個不容錯過的好機會。”

lululemon公司目前沒有公布Mirror的營收計劃，但預計今年營收大約2.5億-2.75億美元——lululemon公司的2021財年營收預計61.9億-62.6億美元。

大公司收購創業公司后，平衡后者的企業文化以及增長目標是個繞不開的話題，創業團隊的管理層融入大公司文化也同樣需要時間。暫時無法評判Mirror創始人卸任的影響，但在健身場館逐步恢復，同時最主要的互聯網健身品牌Peloton降價、加大市場營銷，lululemon如何管理剛收購不久的公司是個值得關注的話題。

3.天貓超品日，李寧把大秀搬到了西藏林芝

自2020年8月敦煌沙漠大秀之后，李寧的“自然沉浸式”走秀似乎就成了體育產業的保留節目。9月24日，李寧把2021“悟·行”主題大秀的秀場搬到了喜馬拉雅山脈旁、海拔3200多米的高原上——西藏林芝朗魯貢措湖景區。

和敦煌大秀相同的是，這次也是李寧的天貓超級品牌日項目。消費者在線上觀看大秀的同時，電商直播間也在同步介紹單品。李寧邀請了李寧運動時尚產品全球代言人華晨宇、服裝品類和鞋品類設計師做客直播間。

這次大秀專門設置了李寧YOUNG的展示區，這也是李寧YOUNG首次參加李寧大秀。

運動品牌走上T臺早已不是新鮮事。新冠疫情前，李寧多次走上紐約時裝周，斯凱奇也先后跑進米蘭時裝周、上海時裝周。

聯名是打開話題度的常見方式。例如斯凱奇先后與中國設計師歐敏捷的個人品牌RICOSTRU合作，將聯名款帶入米蘭時裝周，特步找來少林合作了新廠牌XDNA。361°看上去也在沿襲這條路徑。

但在新冠疫情后，中國品牌通過海外時裝周造勢的可能性幾乎消失。李寧通過敦煌沙漠、鄭州古城開始探索自主辦秀，看上去逐漸形成了方法論。接下來，就看這些大秀在話題度之外對于李寧在銷售、品牌上的推動作用了。

近期熱點話題

探路者花2.6億元自有資金收購一家芯片公司多數股權，這跨界可能有點大

9月，戶外行業出現了一則跨界投資的消息。探路者發布公告稱，將以2.6億元自有資金收購Micro LED、Mini LED技術提供商北京芯能電子科技有限公司60%股權。這筆錢不少。截止2021年上半年，探路者現金及現金等價物余額為7.2億元。

據《每日經濟新聞》報道，探路者的董秘辦工作人員表示，公司管理層有芯片相關背景，同時收購北京芯能不會影響探路者主營的戶外服飾業務，兩個團隊分管戶外運動服飾和新收購的芯片業務。

探路者管理層與芯片的聯系，主要來自于新的管理層。今年1月底，探路者公司宣布實控權變更，公司創始人夫婦的持股從23.4%下降至17.55%，持有13.65%的股份表決權的北京通域合眾科技發展中心成為控股股東，實控人也變為前紫光國微董事長李明。在轉讓實控權后，創始人依然負責戶外業務——戶外運動服飾占據探路者99%的營收，其他旅行、滑雪場業務占比極少。

投資半導體可能也成為了推高市值的方式，大量公司都在這個行業中投資。據《中國經濟網》報道，2020年前8個月，中國9335家企業變更經營范圍，增加半導體、集成電路相關業務。包括家電、房地產、水泥公司都陸續參與其中。

本周事件預期

前灘太古里開業，有哪些運動品牌可以期待？

9月30日，前灘太古里將迎來開業，這是太古地產與陸家嘴集團聯合發展的零售項目，也是太古地產第三個太古里項目。總建筑面積約12萬平方米，零售樓層由地下一層至四層（北端局部為六層），提供200至250個商鋪。項目與毗鄰的“前灘中心”甲級辦公樓及五星級酒店前灘“香格里拉酒店” 共同構成完整的商業綜合體。

在《卷宗Wallpaper》雜志采訪中，前灘太古里品牌顧問Cheil對主推的Wellness理念的解讀是：比起確切意思，這個字更著重的，反而是意境。它是美好發生時，人正處于的那種狀態…包括無數感受上的東西。是都市人向往渴求，可持續的好生活方式。

在設計上，前灘太古里擁有上海第一個可望浦江兩岸江景的購物中心屋頂跑道，此前長風大悅城、南翔印象城MEGA也都在屋頂花園設立空中跑道。