2023年9月15日,據《華爾街日報》報道,高盛(Goldman Sachs)在最近的一次內部改組中,正尋求創建一個新的體育資產投資部門(Sports Franchise in Investment Banking),該部門將與資產和財富管理團隊合作,為超高凈值客戶提供投資機會。
部門成立的契機,部分來源于高盛內部業務的重新調整。
早在8月28日,高盛就在其官網宣布,已將個人理財業務部門(PFM)出售給業內的另一家投資顧問公司Creative Planning,預計將于今年第四季度完成交易。據高盛官方消息,部門最終出售價格并未得到披露,但后續會為公司帶來一定收益。
高盛全球資產和財富管理部門負責人Marc Nachmann表示:“這筆交易將提高利潤率,并使高盛更專注于執行超高凈值客戶的財富管理和增長戰略。將高凈值客戶的服務,通過如Creative Planning這樣的注冊投資顧問(RIA)、財富管理顧問等戰略合作的拓展,提供高盛的投資解決方案。”換句話說,高盛的下一步戰略將更加聚焦于服務“超級富豪”。
一組數據可以間接說明高盛業務調整的必要性:據高盛官方數據顯示,其PFM部門擁有資產總額約290億美元,而高盛服務的超1.6萬名超高凈值客戶的財富管理業務資產總值約為1萬億。這些客戶,通常能夠擁有超過6000萬美元或更多的可投資資產。相比于萬億規模的超高凈值客戶,不到300億的個人理財業務確實略顯“雞肋”。
而開設體育資產投資部門的另一大原因,是因為體育資產在近些年來越發成為了全球投資者趨之若鶩的優質投資選擇:沙特主權基金PIF在足球、游戲電競等領域的揮金如土;美國體育娛樂資產管理公司HBSE領導的財團斥資60.5億買下NFL華盛頓指揮官隊;瑞安·雷諾茲、娜塔莉·波特曼、貝索斯等明星富豪紛紛投資球隊、車隊等體育資產。
事實上,無論是私募、主權基金,還是個人投資者,都還在浩浩蕩蕩地入局體育資產投資的賽道當中。
普華永道全球體育主管Clive Reeves向Private Equity News表示:“我們看到高凈值運動員正在加入收購的財團中,體育高管、運動員與擁有投資基金背景的人才組合在一起,互通相關知識和技能,我們認為這樣的趨勢將會持續下去。”
據英國《金融新聞》消息,在一份高盛內部備忘錄中寫到,該部門將專注于“涵蓋所有主要體育項目的全球體育生態系統,包括體育聯合會、聯賽、特許經營權和俱樂部以及體育媒體、娛樂和科技企業。”據《華爾街日報》消息,兩位高盛高管格雷格·凱里(Greg Carey)和戴夫·戴斯(Dave Dase)將擔任新部門的聯協主管。

實際上,高盛此前參與過不少體育相關項目,但扮演的角色各不相同。早在2015年,據《洛杉磯時報》報道,高盛就已經廣泛參與到高風險體育場館投資當中,且已與多達30支球隊達成協議。凱里就曾經負責MLB紐約洋基、NFL舊金山49人以及NBA洛杉磯快船等隊伍新球館建設的相關融資項目。
近些年隨著商業地產環境的日益低迷,投資銀行紛紛退出地產行業,這也導致了不少體育場館投資項目被擱置。2023年7月,據彭博社消息,高盛受NFL田納西泰坦隊委托,將承銷一筆大型市政債券銷售,總金額約7億美元。
2021年3月,NFL宣布與亞馬遜、CBS、ESPN/ABC、FOX和NBC簽署了一項為期11年的全新轉播協議,交易總價達到1050億美元。而在這之后不久,NFL官方就宣布聘請高盛協助出售其媒體資產(主要包括NFL Digital、訂閱頻道NFL RedZone以及NFL.com等)。據NFL官方表示,媒體資產將以部分股份的形式進行出售。
2021年,高盛曾擔任兩筆行業矚目的媒體資產并購交易的顧問:美國電信公司Verizon將其媒體部門出售給私募股權投資公司Apollo;AT&T旗下媒體資產華納媒體與Discovery合并。而NFL此番操作,也成為高盛布局體育媒體資產的一大標志性事件。
2022年5月,伯利財團正式簽署了收購切爾西的協議,收購總價達到42.5億英鎊。據《天空新聞》報道,來自美國的投資公司Clearlake Capital成為俱樂部的最大股東,美國商人托德·伯利(Toddy Boehly)擁有俱樂部的運營權。
切爾西收購案的背后,同樣有高盛操盤的身影。據《天空新聞》報道,高盛在2022年3月成為伯利收購切爾西的咨詢顧問,但起先并不參與融資過程。而在該消息披露后不到24小時內,Clearlake Capital就官宣加入伯利財團。
此外,2022年6月,高盛還成為了F1邁凱輪車隊的贊助商,這也是高盛在體育贊助領域為數不多的幾次出手。據體育商業媒體SBJ報道,該贊助協議將關注可持續發展領域,交易條款與金額在短期內并不會公布。在2020年7月,據《福布斯》報道,高爾夫運動員帕特里克·坎特利(Patrick Cantlay)成為高盛有史以來第一個運動員贊助協議,球員通過高盛旗下消費者品牌Marcus獲得商業贊助。

從體育地產生意,贊助球員、車隊,再到體育資產收并購等不同業務的顧問、“掮客”、背后操盤手,高盛在體育資產投資中的角色正在不斷發生變化。而隨著私募基金、球員等更多資金來源的涌入,體育聯盟們也在陸續調整并適應新的變化,以高盛為首的投行巨頭也迎來了親自下場的時刻。
據《華爾街日報》報道,此番新部門的成立是高盛對其體育并購業務與體育融資集團相結合的結果,并將圍繞體育特許經營權及相關產品構建更多結構以滿足投資需求。但據FOS消息,高盛目前并未透露可供客戶投資或收購的球隊及體育資產。
現階段而言,借助高盛等投行實現買隊夢想或許還不現實,但其龐大的高凈值用戶數量勢必將進一步加碼體育投資領域的熱度。
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