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2015/2016年體育產業投融資情況分析,白皮書系列(二)

2016-07-02 智庫王松

根據懶熊體育的不完全數據統計,2015年1月1日到2016年3月31日,15個月里,體育創業公司與投資方共完成了約257次投融資,資金總額超過174億元人民幣(所有數千萬,數百萬元按一千萬、一百萬計算,美元匯率按6.5計算,數據不詳沒有算入)。其中2016年第一季度融資額超過100億元人民幣。樂視體育80億B輪融資成為最大份額。

 

在體育創業細分領域中,健身、電競、足球三類創業成為獲得融資次數最多的三大項目,共完成97次融資。占總融資次數的38%,其中健身項目獲得39次投資,成為當之無愧的投資大熱;此外這15月期間,電競項目完成爆發,獲34次投資成為最新熱點。

 

2015 年的體育創業投資呈現震蕩上升趨勢,最高峰出現在 11 月,這與 2015 年資本寒冬的大趨勢并不完全的重合。可以初步判斷,創業項目與各大投資方經過了漫長博弈,在 6 月 IPO 關闡后4個月,最終敲定投資意向。進入2016年,體育創投保持穩步增長( 2月農歷春節融資數目下降) ,投融資市場也在悄然發生變化。更多圈外投資機構開始關注體育市場,訂場約戰類純020項目融資情況明顯下滑,擁有線下資源的創業項目受到更多青睞。

 

2015年到2016年第一季度體育創業事目大多處于初期階段,其中天使輪占46% ,A輪項目占36% ,進入B 輪及以上輪次的公司只有約12%,體育產業需要等待創業公司不斷成熟。

 

動域資本無疑是2015年體育創投市場最積極的資本方,全年投資項目公布出來的達到18家。其余各大基金也都開始初步接觸體育創業市場,華人文化產業基金、光大體育基金、真格基金、經緯中國、創新工場、IDG資本等都開始布局體育產業。

 

在創業城市一項中北京獨占鰲頭,根據統計,15個月之間發生了約257次投融資,其中成立于北京的創業公司占50%. 融資總數為129次,上海、深圳、杭州緊隨其后。


1、每月融資趨勢圖

2015/2016年體育產業投融資情況分析,白皮書系列(二)

 

2015年的體育創業投資總體呈現震蕩上升趨勢,巧合的是,雙數月相對單數月融資數量較少,由于是春節的關系,最低峰出現在2月,最高峰出現在11月,項目集中在健身和電竟,雖然在6月IPO關閘,資本進入寒冬,但體育創業領域融資并不受影響,反而整體豆上升趨勢,這說明資本對體育依舊看好。但 需要注意的是,實際上披露出來的融資時閱與市場情況存在時間差。

 

2、各個細分領域融資頻次

2015/2016年體育產業投融資情況分析,白皮書系列(二)

健身、電競、足球類創業項目,成為獲得融資次數最多的三大領域,共完成97次融資,占總融資次數總比重的 38%。其中健身項目獲得39次提資,電競項目完成34次融資,成為2015年至今的大熱。智能硬件、騎行、跑步、約戰訂場類緊隨其后。

 

3、體育創業地域分布

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在創業城市一項中北京獨占鰲頭,根據統計,2015年1月到2016年3月31日,發生的257次投融資中,成立于北京的創業公司占50%,總數為129家,上海和深圳緊隨其后,分別占18%和11%,可見體育創業主要還是集中在北上深,此外杭州也闖入了體育創業的第一陣營,共完成了19次融資,約占融資總次數的7.4%。

 

4、體育創業輪次分布

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體育創業公司大多處于項目早期,天使輪和A輪占總投資數目的82%,進入B輪及以上輪次的項目數目比例很低,這其中,只有電競、健身、媒體、跑步、體育運營服務、足球等核心領域有明星項目進入或突破B輪。總體來看,體育創業公司很多都牌初級階段,未來成長空間巨大,不過目前處于天使輪或A輪的項目也面臨著市場洗牌的危險。


5、十大投資領域融資金額

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因為樂視體育的兩次大額融資,體育媒體成為注資金額最大的細分賽道。其次,電競行業在15個月內獲得約35.8億元人民幣投資,遙遙領先于其他領域。此外,體育賽事場館運營及經紀動作成為一大投資方向,華人文化領投盛力世家的融資額達到1億美元,場館運營公司體育之窗也成功登錄新三板,健身、智能硬件、跑步、騎行、足球五大方向融資規模都分別超過了3億元。

 

6、十大投資機構(按投資數量排序)

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2015年1月成立,截止到年底,貴人鳥、虎撲和景林資本共同成立的勸架域資本投下了18個體育創業項目,其中包括昆侖決、懂球帝、Feel、悅跑圈、趣運動等明星項目,項目類型從跑步、健身、足籃、冰雪等,幾乎覆蓋了體育賽道中的全部細分領讀工,成為體育產業里投資和奔跑速度最快的基金。


除此之外,光大體育產業基金值得關注,他們是國內幾乎唯一一家體育垂直的PE,他們關注產業相對成熟和擬上市階段的公司,通過背后的光大資本系,幫企業動作上市;光大體育去年投下11個項目,我們在報告里收錄了7個項目,實際上,他們是動域之外皮,投資數量最多的一家基金。


與此同時,產業鏈條的上游,華人文化基金成為去年體育行業聲浪最大的資本方,除去入主體奧動力,80億元搶下中超版權、4億美元參股曼城背后城市足球集團之外,華人還在下游的創業領域同樣深耕。懶熊體育統計,2015年至今,華人文化參與的體育產業項目超過十項,本榜單收錄了其中五個創業項目,包括UPBOX 激戰聯盟、微賽、盛力世家、索福德體育和懶熊體育。


此外,上榜的名單還包括多家明星的VC和投資公司,真格基金、經緯中國、創新工場、IDG資本都開始布局體育產業。

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2016體育產業白皮書系列


1、2016年體育產業的行情究竟是怎樣的?白皮書系列一


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