
2021年4月29日,體育娛樂集團Endeavor Group Holdings正式登陸紐約證券交易所,股票代碼為EDR,股票發行價為每股24美元,開盤價為27美元。這也意味著,Endeavor為期兩年的IPO之路終于畫上句號。

Endeavor本次發行2130萬股,預計募集資金約為5億美元。Endeavor昨日收盤股價為25.2美元,與發售價格相比上漲5%,市值達171.83億美元。
在上市之前,Endeavor通過私募方式,向包括Capital Research,Coatue Management、Elliott Investment Management和騰訊在內的一組投資者進行18億美元融資。
優先解決債務問題
目前影響普爾評級的主要問題是公司債務以及資本結構穩定性差。因此,Endeavor 總裁馬克·夏皮羅(Mark Shapiro)在接受好萊塢報道采訪時表示:“對Endeavor來說,上市后最重要的事情是解決59億美元的債務問題。”此前,Endeavor標準普爾評級為CCC+,在周四上市后,提升至B級。
對此,標準普爾表示,Endeavor通過IPO以及上市,擁有相對充足的流動資金,可能會有助于其重建業務。除此之外,公司也表現出對于減少債務的重視。但是根據標準普爾的預測,到2022年,Endeavor在短期內可能仍會面臨收入和現金流所帶來的壓力。
UFC是提升Endeavor資金流動性的關鍵。在一個月前的向美國證券交易委員會(SEC)提交的初步招股說明書中,Endeavor表示將收購UFC剩余股份,全權控股UFC。據紐約郵報此前報道,2020年,巍美集團整體利潤的80%源自UFC。而且即便是在疫情之前,Endeavor 50%的年收入也由UFC貢獻。
用UFC打開中國市場
2021年4月,Endeavor通過私募資金完成了對UFC的全部收購。夏皮羅表示,UFC是Endeavor全球增長的關鍵,也是公司進入中國市場的一個切入點。
夏皮羅指出,4月24日第261屆UFC的觀眾人數超過了1.5萬人。“我們正在將UFC帶到全球更多的地區,中國也是我們長期關注的市場,有機會實現爆發式增長,就像UFC在北美市場那樣。”
盡管Endeavor高層表示對與中國未來市場的看好,然而其CEO Ari Emanuel(阿里·伊曼紐爾)在接受CNBC采訪時,卻錯把張偉麗當作李娜,他對CNBC說,“盡管在上周的UFC中,我們的中國冠軍李娜輸了,但該場賽事在中國觀看量卻超過了十億。”
未來業務規劃
過去的5年里,Endeavor先后收購了20個項目,橫跨體育、娛樂和營銷領域,未來Endeavor在這方面也會持續加碼。夏皮羅表示:“當看到能使我們快速增長的收購機會時,我們也會積極行動。無論是內容、現場活動或體驗。"
他還認為營銷和廣告是公司未來帶來增長的業務。Endeavor集團原本設有全球營銷部門(EGM),在2019年10月正式更名為160over90,主要聚焦全球市場,發展創意營銷業務。
但在Endeavor上市前,福布斯認為,本次Endeavor上市的100億估值過高。因為該估值意味著Endeavor上市后將獲得比福克斯集團Fox Corp和演出行業巨頭Live Nation更高的收入。
2020年,Endeavor年度營收從2019年的45.7億美元降至34.8億美元,虧損也從2019年的5.307億美元增至6.253億美元。
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